Alleima AB (publ) ALLEI
Mail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag
Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill
Generell analys — inte personlig rådgivning.
Full position kan vara motiverad vid nuvarande värdering för 12-24 månaders horisont.
Marknadens reaktion på Q3-marginalmissen framstår som överdriven givet stark balansräkning och kärnkraftsexponering.
Fokus ligger på besvikelsen över marginalerna men kärnkraftsordern och nettokassan lyfts som positiva faktorer.
KÖP är bedömningen. Negativt är marknadens humör. Medel risk betyder att en del kan gå fel.
Senaste förändringen
- 18 jul 2026 — Bolaget rapporterade omsättning 4 896 Mkr och justerad EBIT 519 Mkr (10,6% marginal), med rapporterad EBIT 715 Mkr drivet av positiva metallpriseffekter. Kanthal utvecklades starkt och effektiviseringsprogrammet bidrog…
Hela analysen är öppen. Följ bolaget gratis för hela förändringshistoriken — och mail nästa gång bilden ändras.
Visa alla förändringar (3) — följ bolaget gratisOm bolaget
Alleima utvecklar och tillverkar högförädlade produkter i rostfritt stål och speciallegeringar. Bolaget levererar sömlösa rör, precisionsband, fin tråd och industriell värmningsteknik till marknader som kärnkraft, flyg, medicinteknik och energi.
Positivt scenario
Stark nettokassa och kärnkraftsorder ger stöd efter rapportraset.
Negativt scenario
Svaghet i OCTG och produktionsflaskhalsar fortsätter pressa marginalerna.
Känslighetsanalys
| Faktor | Om det viker | Om det stärks |
|---|---|---|
| OCTG-efterfrågan | Fortsatt svag OCTG-volym → underabsorption kvarstår och marginalerna förblir pressade. | OCTG-volymerna återhämtar sig → kapacitetsutnyttjande förbättras och marginalerna stiger. |
| Kanthal-tillväxten | Kanthal-tillväxten avtar → den strukturella tillväxten bromsas och helårsresultatet påverkas negativt. | Kanthal fortsätter växa starkt → lönsamheten förbättras och kärnkraftseffekten förstärks. |
Varför denna signal
Marknadens reaktion på Q3-marginalmissen framstår som överdriven givet stark balansräkning och kärnkraftsexponering.
Senaste nyheter
Q3-rapporten visade lägre marginaler än väntat och aktien föll nära 10 %. Samma dag erhölls en stor order till Sizewell C-kärnkraftsprojektet.