CellaVision AB (publ) CEVI
Mail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag
Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill
Nyhetskollen uppdaterar bedömningen löpande.
Generell analys — inte personlig rådgivning.
Behåll befintlig position; överväg att öka först om Q3 visar tydlig återhämtning i EMEA och stabilt kassaflöde, alternativt vid konkreta kommersiella/regulatoriska framsteg för benmärgsapplikationen i USA.
Q2-resultatet överträffade förväntningarna med starkare lönsamhet och rekordförsäljning i Americas, men fortsatt osäkerhet kring EMEA-orderflöde och kassaflödesstyrka motiverar att behålla HÅLL-signalen tills Q3 ger tydligare bekräftelse.
Sentimentet har stärkts marginellt av VD:s insynsköp och minskad blankning, vilket ses som positiva förtroendesignaler.
HÅLL är bedömningen. Neutralt är marknadens humör. Medel risk betyder att en del kan gå fel.
Senaste förändringen
- 25 apr 2026 — Q1 2026 var svagare än väntat med omsättning 166 MSEK (-14,6% YoY), EBITDA 40 MSEK (~24% marginal) och VPA 0,94 SEK; nedgången drevs främst av EMEA (-32%) kopplat till lagerneddragningar hos distributör.
Hela analysen är öppen. Följ bolaget gratis för hela förändringshistoriken — och mail nästa gång bilden ändras.
Visa alla förändringar (3) — följ bolaget gratisOm bolaget
CellaVision utvecklar och säljer automatiserade system och mjukvara för digital bildanalys av blod och kroppsvätskor inom hematologi. Bolaget är lönsamt med låg skuldsättning och växer i moderat takt, med nya applikationer (t.ex. bone marrow) som kan bredda marknaden. Försäljning sker globalt, ofta via OEM-/distributionspartners.
Positivt scenario
Stark efterfrågan i Americas, förbättrad lönsamhet och det föreslagna optionsprogrammet för vd:n kan driva återaccelererad tillväxt när EMEA normaliseras.
Negativt scenario
Om EMEA-återhämtningen drar ut på tiden eller om marginaler och kassaflöde förblir volatila efter engångskostnader kan värderingen fortsätta pressas.
Varför denna signal
Q2-resultatet överträffade förväntningarna med starkare lönsamhet och rekordförsäljning i Americas, men fortsatt osäkerhet kring EMEA-orderflöde och kassaflödesstyrka motiverar att behålla HÅLL-signalen tills Q3 ger tydligare bekräftelse.
Senaste nyheter
Extra bolagsstämman den 2 september godkände ett personaloptionsprogram om högst 100 000 optioner till VD Steve Ferguson. Ny VD Stephen Ferguson har gjort ett insynsköp om 8 077 aktier för cirka 1,3 MSEK. En blockaffär om 150 000 aktier genomfördes och Citadel har avslutat sin publika blankningsposition.