Dometic Group AB (publ) DOM

Stockholm | Industri | Produkter för mobilt boende och friluftsliv

Den här bilden ändras. Följ Dometic Group AB (publ) gratis — mail när signalen eller risken ändras + veckobrief varje söndag.

Följ Dometic Group AB (publ) gratis

Mail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag

Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill

Full analys: 6 apr 2026 Senaste nyhetskoll: 16 jul 2026

Generell analys — inte personlig rådgivning.

SÄLJ 6/10

Konfidens

Minska/ta hem risk inför Q3 och invänta bevis på (1) stabiliserad/positiv organisk tillväxt, (2) normaliserade lager och återhämtat kassaflöde samt (3) att omstruktureringen ger synliga marginallyft utan nya engångsposter.

Sänk till Reduce: Q2 bekräftar att volym-/efterfrågevändningen är skör och att resultatet är känsligt för kundrisker och kostnadschocker. Miss på EBITA, lägre FCF och ökade lager höjer risken för ytterligare estimatnedjusteringar innan tydliga tecken på stabiliserad OEM/distribution och skuldsättningsförbättring syns.

Marknadssentiment 3/10 ↓

Trend: Försämras

Sentimentet har försämrats efter Q2 då lönsamheten och kassaflödet kom in svagare än väntat och en konkret kundförlust i Marine-segmentet ökade osäkerheten, trots viss mixförbättring mot Service & Aftermarket.

Riskbedömning 8/10

Utspädning: Låg Positivt fritt kassaflöde, ingen emission signalerad

Jurisdiktion: Låg Sverige/USA/EU med stabila regelverk

Exekvering: Hög Omstrukturering kräver leverans och portföljåtgärder

Senaste förändringar

Q2 visade nettoomsättning 5 969 Mkr (organiskt −1%) och justerad EBITA 739 Mkr (under konsensus ~800 Mkr). Fritt kassaflöde föll till 806 Mkr och lagren ökade; resultatet belastades av West Marine-reservering (−52 Mkr)…

Hela analysen är öppen. Följ bolaget gratis för hela förändringshistoriken — och mail nästa gång bilden ändras.

Visa alla förändringar (5) — följ bolaget gratis

Om bolaget

Dometic Group AB (publ) utvecklar och säljer produkter för mobilt boende och friluftsliv, såsom kylning, klimatkontroll, energilösningar och campingutrustning för husbilar, båtar och kommersiella fordon. Bolaget är lönsamt och kassaflödespositivt men har haft flera kvartal med negativ organisk tillväxt och genomför ett omfattande omstruktureringsprogram för att förbättra marginaler och minska skuldsättning.

Sektor: Produkter för mobilt boende och friluftsliv

Typ: Industrial

Nästa rapport

22 okt 2026

Katalysatorer

○

Q4 2026

Besparingar närmar sig full effekt Hög

◌

2027

Utökat omstruktureringsprogram (ytterligare 150 Mkr/år) Medel

◦

Okänt

West Marine i Chapter 11 (kundförlust i Q2) Hög

Horisont:

Bull case

- **Teknisk rekyl** möjlig efter kraftigt kursfall och förbättrade marginaler - **Kostnadsbesparingar** fortsätter stödja bruttomarginal/EBITA - Tecken på **stabiliserad efterfrågan** kan lyfta sentimentet

Bear case

- **Inställd/indragen utdelning** kan hålla nere förtroendet - **Fortsatt negativ organisk tillväxt** riskerar nya estimatmissar - **Makro/FX-motvind** och svag RV-/båtmarknad kan pressa volymer

Signalmotivering (informativ)

Senaste nyheter

Sedan 2026-07-15 har flera analyshus sänkt riktkurser efter Q2-besvikelsen (bl.a. Pareto, Nordea, Handelsbanken, Berenberg, DNB Carnegie). På earnings call 2026-07-16 betonade VD att utökade besparingsåtgärder främst riktas mot kontorssidan och flaggade för ny motvind från amerikanska ”232-tullar”, högre råvarupriser samt svag konsumentefterfrågan i USA och Europa. West Marines Chapter 11 och relaterad kreditförlust (52 MSEK) fortsätter att vara en kortsiktig osäkerhetsfaktor för Marine.

Pris & värdering

Senaste stängning

24,30 SEK

2026-08-11

1 vecka

-1,8 %

3 månader

-26,5 %

12 månader

-53,1 %

Från 52v-högsta

-58,2 %

Från 52v-lägsta

+11,5 %

Börs

Stockholm

Typ

Industri

Sektor

Produkter för mobilt boende och friluftsliv