Donaldson Company, Inc. DCI
Mail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag
Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill
Nyhetskollen uppdaterar bedömningen löpande.
Generell analys — inte personlig rådgivning.
Befintlig position kan behållas vid nuvarande värdering.
Rekordmarginaler och starka fundamenta motiverar håll-signalen trots full värdering och tillfällig utspädning från Facet-förvärvet.
Marknaden reagerar positivt på rekordmarginalerna och den starka eftermarknadstillväxten, även om högre skuldsättning från förvärvet diskuteras.
HÅLL är bedömningen. Positivt är marknadens humör. Låg risk betyder att mindre kan gå fel.
Senaste förändringen
- 8 jun 2026 — Bolaget rapporterade rekordomsättning 995,1 MUSD (+~6% YoY) och justerad EPS 1,06 USD. Helårsguidningen för justerad EPS snävades/justerades upp till 3,94–4,01 USD.
Om bolaget
Donaldson Company är en global tillverkare av filtreringssystem för luft, vätskor och gaser. Verksamheten delas in i Mobile Solutions, Industrial Solutions och Life Sciences med stor andel återkommande eftermarknadsintäkter. Bolaget är lönsamt med starkt kassaflöde och genomförde nyligen sitt största förvärv hittills.
Positivt scenario
Rekordmarginaler och Q4-försäljning över en miljard dollar ger positivt momentum inför nästa rapport.
Negativt scenario
Facet-förvärvet ökar räntekostnaderna och integrationen kan pressa marginalerna på kort sikt.
Känslighetsanalys
| Faktor | Om det viker | Om det stärks |
|---|---|---|
| Facet-integration | Försenad integration → lägre synergier och fortsatt marginalpress under FY2027. | Snabb integration → högre marginalbidrag från Facet under andra halvåret 2027. |
| Aftermarket-tillväxt | Svagare eftermarknadsefterfrågan → lägre återkommande intäkter och kassaflöde. | Starkare aftermarket → förbättrad visibilitet och högre bruttomarginal. |
Varför denna signal
Rekordmarginaler och starka fundamenta motiverar håll-signalen trots full värdering och tillfällig utspädning från Facet-förvärvet.
Senaste nyheter
Bolaget ingick avtal om obligationslån upp till 1,5 miljarder USD med initial emission av 250 MUSD i januari 2027. Jeff Stierman tillträder som president för Industrial Solutions den 2 november 2026. Morgan Stanley höjde riktkursen till 95 USD. Presentation planerad på Gabelli Funds Automotive Symposium den 2 november.