HMS Networks AB (publ) HMS

Stockholm | Teknik | Industriell kommunikation och IIoT

Den här bilden ändras. Följ HMS Networks AB (publ) gratis — mail när signalen eller risken ändras + veckobrief varje söndag.

Följ HMS Networks AB (publ) gratis

Mail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag

Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill

Full analys: 6 apr 2026 Senaste nyhetskoll: 15 jul 2026

Generell analys — inte personlig rådgivning.

HÅLL 8/10

Konfidens

Behåll befintlig position; överväg att öka först om Q3 visar att komponentläget hanteras utan tydlig marginalpress och att orderingången fortsätter vara robust.

Behåll: Q2 bekräftar stark strukturell efterfrågan (orderingång +15% organiskt) och lönsamhet över målet (EBITA-marginal 26,8%) med stark kassagenerering. Samtidigt ökar kortsiktig osäkerhet kring bruttomarginal/leveranser p.g.a. minneskomponenter och aktien är fortsatt högt värderad, vilket talar för att invänta ytterligare datapunkter i Q3 innan man ökar.

Marknadssentiment 8/10 →

Trend: Stabil

Sentimentet är fortsatt högt efter en tydlig resultat- och marginalöverraskning, men dämpas av att mycket kan vara inprisat samt av ny riskkommunikation kring minneskomponenter och kostnadsinflation under H2.

Riskbedömning 6/10

Utspädning: Låg Låg utspädningsrisk på kort sikt givet starkt kassaflöde, men årsstämmans emissionsbemyndigand

Jurisdiktion: Låg Verksamhet främst i Sverige/USA/Västeuropa

Exekvering: Medel Flera förvärv kräver lyckad integration

Senaste förändringar

Q2 visade stark orderingång, tillväxt och EBITA-marginal 26,8% samt starkt operativt kassaflöde. Bolaget flaggar samtidigt för minneskomponenter (högre priser/längre ledtider) som kan pressa bruttomarginal och…

Hela analysen är öppen. Följ bolaget gratis för hela förändringshistoriken — och mail nästa gång bilden ändras.

Visa alla förändringar (3) — följ bolaget gratis

Om bolaget

HMS Networks utvecklar och säljer hårdvara och mjukvara för industriell kommunikation och Industrial ICT/IIoT. Bolaget erbjuder nätverksgränssnitt, gateways, diagnostik och fjärråtkomst via varumärken som Anybus, Ewon, Intesis, Ixxat och Red Lion. Tillväxten drivs av både organisk expansion och förvärv, med hög lönsamhet men viss integrations- och skuldrisk.

Sektor: Industriell kommunikation och IIoT

Typ: Tech

Nästa rapport

21 okt 2026

Katalysatorer

●

21 okt 2026

Q3 2026-rapport: test av komponentrisk i H2 Hög

◌

2030

2030-mål (tillväxt och marginal) Låg

Horisont:

Bull case

- **Q1-rapport 2026** kan bekräfta fortsatt tillväxt och starka marginaler efter rekordåret 2025 - Positivt momentum från **utdelning** och fortsatt nyhetsflöde kring integration - Fortsatt intresse för industriell automation/IIoT kan stödja värderingen

Bear case

- **Hög värdering** gör aktien känslig för minsta miss i Q1 (marginal/order) - Valuta- och makroosäkerhet kan slå mot efterfrågan och rapporterade siffror - Kort sikt: risk för ojämn orderingång efter starkt 2025

Signalmotivering (informativ)

Senaste nyheter

Q2-rapport 14 juli 2026: orderingång 979 MSEK (+20%, organiskt +15%) och nettoomsättning 991 MSEK (+18%, organiskt +12%). EBITA 266 MSEK (marginal 26,8%) och EBIT 238 MSEK (marginal 24,0%) med starkt operativt kassaflöde 334 MSEK. Samtidigt flaggar bolaget för högre inköpspriser och längre ledtider för minneskomponenter under H2 2026, vilket kan pressa bruttomarginal och påverka leveransförmåga; aktiereaktionen var sval på rapportdagen. Nästa rapport är Q3 den 21 oktober 2026.

Pris & värdering

Senaste stängning

484 SEK

2026-08-11

1 vecka

-3,1 %

3 månader

-15,9 %

12 månader

+16,4 %

Från 52v-högsta

-17,9 %

Från 52v-lägsta

+25,5 %

Börs

Stockholm

Typ

Teknik

Sektor

Industriell kommunikation och IIoT