Mips AB (publ) MIPS
Den här bilden ändras. Följ Mips AB (publ) gratis — mail när signalen eller risken ändras + veckobrief varje söndag.
Följ Mips AB (publ) gratisMail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag
Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill
Full analys: 6 apr 2026
Senaste nyhetskoll: 1 aug 2026
Generell analys — inte personlig rådgivning.
KÖP
7/10
Konfidens
Öka stegvis (trancher) snarare än att jaga kurs; prioritera köp vid rekyler eller om kommande Q3-guidning/kommentarer indikerar att marginalnivån kan hållas trots förlikningskostnaden.
Q2 bekräftar skalbarhet och stark efterfrågan (hög organisk tillväxt och marginalexpansion) samtidigt som den största legala överhängsrisken minskat genom förlikningen. Efter kraftig kursuppgång är tajming viktig, men risk/reward har förbättrats tillräckligt för att motivera selektivt ökat ägande snarare än ren avvaktan.
Marknadssentiment
10/10
↑
Trend: Förbättras
Sentimentet har stärkts till mycket positivt efter tydlig Q2-beat (tillväxt och marginal) och minskad legal osäkerhet efter förlikningen; kortsiktigt finns viss oro för engångseffekt i Q3 och volatilitet efter kursrusning.
Prisläge
Aktien handlas nära 52-veckorshögsta efter kraftig uppgång, vilket speglar marknadens höga förväntningar på fortsatt tillväxt och marginalexpansion.
Riskbedömning
4/10
Utspädning:
Låg
Lönsamt och kassaflödespositivt, låg skuldsättning
Jurisdiktion:
Medel
USA-tullar och Kina-beroende i leverantörsled
Exekvering:
Medel
Koroyd-integration och kostnadskontroll avgörande
Senaste förändringar
- Rapporten överträffade förväntningarna drivet av stark organisk tillväxt och marginalexpansion efter lagerjusteringar hos kunder.
Hela analysen är öppen. Följ bolaget gratis för hela förändringshistoriken — och mail nästa gång bilden ändras.
Visa alla förändringar (7) — följ bolaget gratisOm bolaget
Mips AB utvecklar och licensierar **rotationsskyddssystem** (Mips BPS) som integreras i hjälmar för sport, motorcykel och yrkessäkerhet. Bolaget är lönsamt med en skalbar ingredient-brand-modell, men påverkas av **marginalpress**, valuta och handels-/tullrisker. Förvärvet av **Koroyd** breddar teknikportföljen och kan bidra till tillväxt under 2026.
Sektor:
Hjälmsäkerhetsteknologi
Typ:
Tech
Nästa rapport
21 okt 2026
Q3
Katalysatorer
21 okt 2026
Q3-rapport 2026 (inkl. förlikningseffekt)
Hög
Okt 2026
Q3 2026: uppdatering på helårstrend
Medel
Q3 2026
Tull-/handelsutfall i USA
Hög
Horisont:
Bull case
- **Q1-rapporten (23 apr 2026)** kan visa stabiliserade marginaler och positiv Koroyd-effekt
- Återhämtning/normalisering av order efter lagerjusteringar hos hjälmaktörer
- Positivt institutionellt intresse (t.ex. ägarökning från AP3 enligt research)
Bear case
- Fortsatt **marginalpress** från legala kostnader, logistik och valuta
- **USA-tullar/handelsregler** kan skjuta på orders, särskilt inom Moto/Safety
- Hög värderingskänslighet vid minsta negativa rapportöverraskning
Signalmotivering (informativ)
Q2 bekräftar skalbarhet och stark efterfrågan (hög organisk tillväxt och marginalexpansion) samtidigt som den största legala överhängsrisken minskat genom förlikningen. Efter kraftig kursuppgång är tajming viktig, men risk/reward har förbättrats tillräckligt för att motivera selektivt ökat ägande snarare än ren avvaktan.
Senaste nyheter
- Sedan senaste analysen: (1) Patenttvisten med BrainGuard (via kund Revelyst) har förlikats; Mips betalar 3,25 MUSD (~31 MSEK) med negativ påverkan på justerat rörelseresultat i Q3 2026. (2) Ny CFO utsedd (Marie Björklund), tillträder senast 11 januari 2027. (3) Q2 2026 publicerades 16 juli och överträffade förväntningarna: omsättning 232 MSEK (+72% YoY, organisk +42%), justerat EBIT 108 MSEK och justerad marginal ~46,7%; aktien steg kraftigt på rapportdagen.
Nyckeltal
Omsättning
Q2 2026
232 MSEK
Nettoresultat
Q2 2026
95,0 MSEK
Bruttomarginal
Q2 2026
74,1 %
Pris & värdering
Senaste stängning
410 SEK
1 vecka
+2,6 %
3 månader
+54,8 %
12 månader
+3,8 %
Från 52v-högsta
-6,7 %
Från 52v-lägsta
+95,2 %
Börs
Stockholm
Typ
Teknik
Sektor
Hjälmsäkerhetsteknologi
Den här bilden ändras. Följ Mips AB (publ) gratis — mail när signalen eller risken ändras + veckobrief varje söndag.
Följ 3 bolag gratisMail när signalen eller risken ändras · veckobrief varje söndag
Inget kort · Ingen tidsgräns på gratisnivån · Uppgradera när du vill
Firelda tillhandahåller generell information och analys, inte personlig investeringsrådgivning. Innehållet tar inte hänsyn till din ekonomiska situation eller dina mål. Investeringar kan både öka och minska i värde. Gör alltid din egen bedömning.